EQT annonce les premiers résultats et l'augmentation de son offre publique d'achat portant sur des obligations de premier rang à 6,125 % échéant en 2025

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08 Jun, 2023, 06:30 ET

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PITTSBURGH, 8 juin 2023 /PRNewswire/ -- EQT Corporation (NYSE : EQT) (« EQT ») a annoncé aujourd'hui les premiers résultats et l'extension de son offre publique d'achat précédemment annoncée (l'« offre publique d'achat ») pour acheter au comptant jusqu'à un Montant maximal de dépôt modifié (tel que défini ci-dessous) de ses obligations de premier rang à 6,125 % en circulation échéant en 2025 (les "obligations"). EQT a modifié l'offre publique d'achat afin d'augmenter le montant principal total des billets faisant l'objet de l'offre publique d'achat (le « montant maximal de l'offre publique ») de 250,0 millions de dollars à 300,0 millions de dollars. Tous les autres termes et conditions de l'Offre de Rachat restent inchangés et sont décrits dans l'Offre d'Achat en date du 24 mai 2023 (l'« Offre d'Achat »).

Le montant principal total des billets qui ont été valablement déposés et non valablement retirés à 17h00, heure de New York, le 7 juin 2023 (la « date de dépôt anticipée ») et le montant principal total des billets qu'EQT s'attend à accepter pour achat à la Date de Règlement Anticipé (telle que définie ci-dessous), ainsi que certaines autres conditions de l'Offre Publique d'Achat, sont énoncées dans le tableau ci-dessous. Les droits de retrait pour l'Offre de Rachat ont expiré à 17h00, heure de New York, le 7 juin 2023. En conséquence, les Obligations apportées ne peuvent plus être retirées. Étant donné que le montant principal total des billets valablement déposés et non valablement retirés à ou avant la date de dépôt anticipée a dépassé le montant maximum de dépôt, EQT acceptera les billets pour achat au prorata sur la base du facteur de prorata décrit dans l'offre d'achat. .

Titre des notes

Numéro CUSIP

Principal

Montant impayé

Montant maximal de l'offre

Montant principal offert

Montant principal accepté

Référence

Trésor américain

Sécurité

Page de référence Bloomberg(1)

Écart fixe

Prime d'appel d'offres anticipé(2)

Facteur de proportion approximatif(3)

Obligations de premier rang à 6,125 % échéant en 2025

26884LAH2

901 521 000 $

300 000 000 $

672 365 000 $

300 000 000 $

Billets du Trésor américain à 1,375 % échéant le 31 janvier 2025

FIT4

+115 points de base

30,00 $

44,7 %

____________

(1)

La page sur Bloomberg à partir de laquelle les courtiers gérants de l'Offre de Rachat citeront le cours acheteur du Titre du Trésor américain de référence (tel que défini ci-dessous).

(2)

Par tranche de 1 000 $ de capital de billets acceptés à l'achat.

(3)

Le facteur de prorata a été arrondi au dixième de point de pourcentage le plus proche à des fins de présentation.

Le paiement des billets acceptés à l'achat devrait être effectué le 9 juin 2023 (la « date de règlement anticipé »). L'obligation d'EQT d'accepter pour paiement et de payer les Obligations valablement apportées à l'Offre de Rachat est soumise à la satisfaction ou à la renonciation à un certain nombre de conditions décrites dans l'Offre d'Achat.

Bien que l'Offre de Rachat doive expirer à 23h59, heure de New York, le 22 juin 2023, étant donné que les porteurs de Titres faisant l'objet de l'Offre de Rachat ont valablement apporté et n'ont pas valablement retiré les Titres au plus tard à la Date de Rachat Anticipée en un montant principal global qui dépasse le montant maximal de dépôt, EQT ne prévoit pas accepter pour achat des billets après la date de dépôt anticipé. EQT se réserve le droit, sous réserve de la loi applicable, de : (i) renoncer à toutes les conditions de l'Offre de Rachat, (ii) prolonger, résilier ou retirer l'Offre de Rachat, (iii) augmenter ou diminuer le Montant de Rachat Maximum, ou ( iv) autrement modifier l'offre publique d'achat à quelque titre que ce soit.

La contrepartie (la « contrepartie de l'offre anticipée ») offerte par tranche de 1 000 $ de principal d'obligations valablement déposées au plus tard à la date de l'offre anticipée et acceptées à l'achat sera déterminée de la manière décrite dans l'offre d'achat en référence à l'écart fixe spécifié dans le tableau ci-dessus, plus le rendement à l'échéance du titre du Trésor américain spécifié dans le tableau ci-dessus (le « Titre du Trésor américain de référence »), calculé à 10h00, heure de New York, aujourd'hui. Les porteurs doivent prendre note que, si la contrepartie de l'offre anticipée déterminée comme décrit dans l'offre d'achat est supérieure à 1 000 $ par tranche de 1 000 $ de capital des billets, alors la contrepartie de l'offre anticipée sera calculée en fonction d'une date d'échéance présumée du 1er janvier 2025, la date de rachat au pair pour les billets, et non le 1er février 2025, la date d'échéance indiquée pour les billets. EQT prévoit d'annoncer le prix de l'offre publique d'achat plus tard dans la journée.

La date de dépôt anticipé était la date et l'heure ultimes auxquelles les porteurs devaient déposer leurs billets afin d'être éligibles pour recevoir la contrepartie de dépôt anticipé, qui comprend une prime de dépôt anticipé de 30,00 $ par tranche de 1 000 $ de capital de billets. En plus de la Contrepartie de Rachat Anticipé, les porteurs dont les Titres sont achetés dans le cadre de l'Offre Publique recevront des intérêts courus et impayés sur ces Titres à partir de la dernière date de paiement d'intérêts pour les Titres jusqu'à la Date de Règlement Anticipé (exclue).

Citigroup Global Markets Inc. et Scotia Capitaux (USA) Inc. agissent en tant que Lead Dealer Managers et M&T Securities, Inc. et WauBank Securities LLC agissent en tant que Co-Dealer Managers pour l'offre publique d'achat. Toute personne ayant des questions concernant l'offre publique d'achat doit contacter Citigroup Global Markets Inc. au (800) 558-3745 (appel gratuit) ou (212) 723-6106 (à frais virés) ou Scotia Capital (USA) Inc. au (833) 498 -1660 (appel gratuit) ou [email protected].

L'agent d'information et agent de soumission pour l'offre publique d'achat est Global Bondholder Services Corporation. Des copies de l'offre d'achat et de tout document relatif à l'offre publique d'achat peuvent être obtenues auprès de Global Bondholder Services Corporation en appelant le (212) 430-3774 (banques et courtiers) ou le (855) 654-2015 (tous les autres, sans frais) ou par envoi par e-mail [e-mail protégé].

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente, une sollicitation d'achat ou une offre d'achat ou de vente de titres. L'offre publique d'achat est faite uniquement en vertu de l'offre d'achat et uniquement dans les juridictions autorisées par la loi applicable.

Contact investisseurs :

Cameron HorwitzDirecteur général, Relations avec les investisseurs et stratégie412.395.2555[email protected]

À propos d'EQT Corporation

EQT Corporation est une société de production de gaz naturel indépendante de premier plan dont les opérations sont concentrées dans les noyaux des schistes de Marcellus et d'Utica dans le bassin des Appalaches. Nous nous engageons à développer de manière responsable notre base d'actifs de classe mondiale et à être l'opérateur de choix pour nos parties prenantes. En tirant parti d'une culture qui donne la priorité à l'efficacité opérationnelle, à la technologie et à la durabilité, nous cherchons à améliorer continuellement la façon dont nous produisons une énergie respectueuse de l'environnement, fiable et à faible coût. Nous avons un engagement de longue date envers la sécurité de nos employés, sous-traitants et communautés, et envers la réduction de notre empreinte environnementale globale. Nos valeurs sont évidentes dans la façon dont nous fonctionnons et dans la façon dont nous interagissons chaque jour - la confiance, le travail d'équipe, le cœur et l'évolution sont au centre de tout ce que nous faisons.

Mises en garde

Ce communiqué de presse contient certaines déclarations prospectives au sens de l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel qu'amendé, et de l'article 27A du Securities Act de 1933, tel qu'amendé. Les déclarations qui ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels sont de nature prospective. Sans limiter la généralité de ce qui précède, les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse comprennent spécifiquement des déclarations concernant les plans d'EQT et le calendrier prévu en ce qui concerne l'offre publique d'achat.

Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse impliquent des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats projetés. Par conséquent, les investisseurs ne doivent pas se fier indûment aux déclarations prospectives en tant que prédiction des résultats réels. EQT a fondé ces déclarations prospectives sur les attentes et hypothèses actuelles concernant des événements futurs, en tenant compte de toutes les informations actuellement connues par EQT. Bien qu'EQT considère ces attentes et hypothèses comme raisonnables, elles sont intrinsèquement soumises à d'importants risques et incertitudes commerciaux, économiques, concurrentiels, réglementaires et autres, dont beaucoup sont difficiles à prévoir et échappent au contrôle d'EQT. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s'y limiter, la volatilité des prix des matières premières ; les coûts et les résultats des forages et des opérations ; les incertitudes concernant les estimations des réserves, l'identification des emplacements de forage et la capacité d'ajouter des réserves prouvées à l'avenir ; les hypothèses sous-jacentes aux prévisions de production ; la qualité des données techniques ; la capacité d'EQT à allouer de manière appropriée le capital et les ressources parmi ses opportunités stratégiques ; l'accès au capital et son coût, notamment en raison de la hausse des taux d'intérêt et d'autres incertitudes économiques ; les contrats de couverture et autres contrats financiers d'EQT ; les dangers et risques inhérents normalement liés au forage, à la production, au transport et au stockage du gaz naturel, des liquides de gaz naturel et du pétrole ; les risques de cybersécurité et les actes de sabotage ; la disponibilité et le coût des plates-formes de forage, des services de complétion, de l'équipement, des fournitures, du personnel, des services pétroliers et du sable et de l'eau nécessaires à l'exécution des plans d'exploration et de développement d'EQT, y compris en raison de pressions inflationnistes ; les risques associés à l'exploitation principalement dans le bassin des Appalaches et à l'obtention d'une quantité substantielle des services intermédiaires d'EQT auprès d'Equitrans Midstream Corporation ; la capacité d'obtenir des permis environnementaux et autres et le calendrier de ceux-ci ; la réglementation ou l'action gouvernementale, y compris les réglementations relatives aux émissions de méthane et d'autres gaz à effet de serre ; perception publique négative de l'industrie des combustibles fossiles; augmentation de la demande des consommateurs pour des solutions de rechange au gaz naturel; les risques environnementaux et météorologiques, y compris les impacts possibles du changement climatique ; et les perturbations des activités d'EQT en raison d'acquisitions et d'autres transactions importantes, y compris l'acquisition en cours de THQ Appalachia I Midco, LLC et THQ-XcL Holdings I Midco, LLC. Ces risques et incertitudes, ainsi que d'autres, sont décrits à la rubrique 1A, "Facteurs de risque", et ailleurs dans le rapport annuel d'EQT sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 et peuvent être mis à jour par la partie II, rubrique 1A., "Risque Facteurs" dans les rapports trimestriels ultérieurs sur le formulaire 10-Q et d'autres documents qu'EQT dépose ensuite de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission. En outre, EQT peut être soumise à des risques actuellement imprévus qui pourraient avoir un impact défavorable significatif sur elle.

Toute déclaration prospective n'est valable qu'à la date à laquelle une telle déclaration est faite et, sauf si la loi l'exige, EQT n'a pas l'intention de corriger ou de mettre à jour une déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.

SOURCE EQT Corporation (EQT-IR)